Dans un monde économique marqué par l’instabilité, les crises financières récurrentes et les incertitudes géopolitiques, nombreux sont les épargnants et investisseurs qui cherchent des moyens de protéger leur patrimoine. Parmi les solutions les plus anciennes et les plus plébiscitées figure l’or. Métal précieux par excellence, l’or a toujours été considéré comme une valeur refuge, un actif tangible et rassurant. Alors, pourquoi est-il judicieux d’investir dans l’or ?
Un actif refuge en période d’instabilité
L’or est souvent perçu comme une réponse à la peur, une protection contre la volatilité des marchés boursiers, l’inflation galopante ou encore l’effondrement potentiel des devises. Lors des crises majeures, telles que celle de 2008 ou encore les incertitudes liées à la pandémie de 2020, le cours de l’or s’est envolé. Ce phénomène n’est pas le fruit du hasard, car lorsque les marchés actions plongent ou que les banques centrales impriment massivement de la monnaie, les investisseurs se tournent vers des actifs considérés comme sûrs et déconnectés des politiques monétaires. Contrairement aux actions, obligations ou monnaies fiduciaires, l’or n’est la dette de personne. Il ne dépend pas de la santé financière d’un État ou d’une entreprise. Il s’agit d’un bien physique, reconnu internationalement pour sa rareté, sa durabilité et sa valeur intrinsèque. Vous êtes intéressé par un prochain investissement dans l’or ? Demandez conseil aux experts de la société AuCOFFRE, spécialisée en métaux précieux. Cliquez ici pour plus d’informations.
Les différentes formes d’investissement dans l’or
Investir dans l’or ne signifie pas nécessairement acheter des lingots à stocker sous son matelas. Notez qu’il existe plusieurs façons d’intégrer ce métal précieux dans votre portefeuille, chacune avec ses avantages et ses contraintes. La première forme, la plus traditionnelle, est l’or physique. Il peut s’agir de lingots (généralement de 1 kg), de lingotins (plus petits) ou de pièces d’or (comme le Napoléon, le Krugerrand ou le Maple Leaf). Ces produits sont achetés via des numismates, des banques ou des plateformes spécialisées. Ils nécessitent cependant un lieu de stockage sécurisé, comme un coffre-fort personnel ou une location de coffre à la banque, ce qui peut engendrer des frais supplémentaires. L’alternative moderne est l’or « papier » ou or financier, qui comprend principalement les ETF (Exchange Traded Funds) adossés à l’or, les certificats ou encore les contrats à terme. Ces produits permettent d’investir dans l’or sans en détenir physiquement, via un simple compte-titres. Ils sont plus pratiques, liquides et faciles à gérer, mais exposent aussi à un risque de contrepartie en cas de faillite de l’émetteur.
Les avantages à tirer d’un investissement dans l’or
Le premier avantage est évidemment la diversification du portefeuille. L’or évolue souvent à contre-courant des actifs boursiers. En cas de chute des actions ou des obligations, sa valeur tend ainsi à augmenter, ce qui permet de compenser les pertes et de lisser les performances globales. L’or est également un rempart contre l’inflation. Lorsque la valeur de la monnaie diminue et que les prix à la consommation augmentent, l’or conserve son pouvoir d’achat. Historiquement, une once d’or permet d’acheter à peu près la même quantité de biens essentiels qu’il y a plusieurs décennies. Autre avantage, l’or est facilement négociable partout dans le monde. En cas de besoin, vous pouvez le revendre rapidement, souvent avec une fiscalité avantageuse (notamment en cas de détention physique de plus de 22 ans, qui exonère de toute taxation sur la plus-value en France). Notez enfin que l’or est un actif intergénérationnel. Il peut être transmis facilement, ne se dégrade pas avec le temps, et bénéficie d’une image rassurante et intemporelle.
Les risques et limites à connaître
Malgré ses nombreux atouts, l’investissement dans l’or n’est pas dénué de risques. Le premier est lié à la volatilité de son prix. Si l’or est globalement haussier sur le long terme, il peut connaître des périodes prolongées de stagnation ou de baisse, notamment lorsque les marchés sont euphoriques ou que les taux d’intérêt sont élevés. Il ne faut donc pas s’attendre à des rendements rapides ou spectaculaires, ni baser son investissement uniquement sur une logique spéculative. L’autre limite est que l’or ne produit aucun revenu passif, donc pas de dividende et pas d’intérêt. Il ne « travaille » pas pour vous, contrairement à une action ou un bien immobilier locatif. Il s’agit d’un actif de préservation, pas de croissance. C’est donc un outil à intégrer comme complément à d’autres placements plus dynamiques, mais pas comme cœur de portefeuille si votre objectif est la performance. En matière d’or physique, il existe également un risque de vol, une problématique de stockage et de transport, ainsi que des frais non négligeables à l’achat et à la revente (commissions, marges du vendeur, assurance…), qui peuvent rogner significativement votre rentabilité, surtout sur de courtes périodes.
Les meilleurs conseils pour un premier investissement
Si vous envisagez de commencer à investir dans l’or, la première étape est d’évaluer votre profil d’investisseur. Avez-vous besoin de liquidités à court terme ? Êtes-vous prêt à accepter une absence de rendement régulier ? Souhaitez-vous un actif tangible ou préférez-vous une solution digitale ? Il est ensuite important de définir la part de votre patrimoine que vous souhaitez allouer à l’or. Les spécialistes recommandent en général entre 5 % et 10 % de vos actifs, afin de bénéficier de ses avantages sans prendre de risque excessif. Optez également pour des intermédiaires fiables et reconnus. Si vous achetez de l’or physique, assurez-vous de sa pureté (souvent exprimée en millièmes), de son authenticité (certificat) et du sérieux du vendeur.
Grâce à sa résilience historique, son universalité et son accessibilité croissante, l’or mérite pleinement sa place dans tout portefeuille d’investissement équilibré. Que ce soit pour préparer votre retraite, sécuriser votre épargne ou simplement faire face à l’avenir avec plus de sérénité, penser à l’or, c’est penser long terme.
